EMIR – ett regelverk som påverkar handel med derivat
Den europeiska marknadsinfrastrukturförordningen (EMIR) är ett EU-ramverk som syftar till att minska risker och öka stabiliteten på de europeiska derivatmarknaderna, främst när det gäller handel med OTC-derivat. OTC-derivat är derivat som till skillnad från börshandlade derivat (ETD:er) ingås direkt mellan två parter, utan att gå igenom en reglerad marknad.
Nya krav för EMIR trädde i kraft den 29 april 2024. Bland de nya kraven finns följande:
- Nya och ändringar av befintliga datapunkter ska rapporteras till myndigheterna.
- Rapportering av fel och brister i transaktionsrapporteringen till tillsynsmyndigheten.
- UTI (Unique trade identifier) - nya regler och riktlinjer.
- NFC-motparter ska tillhandahålla information som krävs för transaktionsrapportering och som inte är tillgänglig för Swedbank.
EMIR gäller endast företag. Föreskrifterna är indelade i tre huvudområden:
- Transaktionsrapportering.
- Röjningskrav.
- Riskreducerande åtgärder
Alla kunder som berörs av EMIR ska ha en motpartskategori. Kategorin påverkar redovisning, clearingkrav och riskhantering för företaget.
Finansiella motparter (FC) t.ex. banker, försäkringsbolag, fonder och värdepappersföretag.
- FC över clearingtröskeln för en eller flera tillgångsklasser kategoriseras som FC
- FC under samtliga clearingtrösklar kategoriseras som FC-
Icke-finansiell motpart (NFC): andra icke-FC-företag.
- NFC över clearingtröskeln för en eller flera tillgångsklasser kategoriseras som NFC+.
- NFC under alla clearingtrösklar kategoriseras som NFC-
Börshandlade derivat (ETD)
Börshandlade derivat kan handlas antingen bilateralt mellan två parter eller på en handelsplats som båda parter är medlemmar i eller har tillgång till. För ETD gäller endast EMIR-transaktionsrapporteringskraven (se nedan), andra EMIR-krav som clearing, säkring och bekräftelse i rätt tid gäller endast för OTC-derivat.
Undantag från utbyte av säkerheter för koncerninterna bolag
Swedbank har beviljats undantag enligt artikel 11.6 i EMIR från att byta säkerhet för ej clearade derivat mellan koncerninterna bolag.
Följande koncerninterna motparter är undantagna:
- Swedbank Hypotek AB
- Swedbank AS (Estland)
- Swedbank AS (Lettland)
- Swedbank AB (Litauen)